Der im Juni 2006 aufgelegte Rentenfonds schafft 2012 bisher einen Zuwachs von 4, 28 Prozent. In den vergangenen drei Jahren erwirtschaftete Potard ein Plus von 28, 07 Prozent – 8, 60 Prozent jährlich. Mit einer Volatilität von 3, 53 Prozent und einer Sharpe Ratio von 2, 07 steht der Fonds im oberen Bereich der Assetklasse. Bei der Auswahl der Staatsanleihen für ihren Fonds, setzt Potard vor allem auf US-Anleihen. Sie machen mehr als 33 Prozent des Portfolios aus. Deutsche sind zu 13, 4 Prozent vertreten, gefolgt von italienischen mit 11, 7 Prozent (Stand: 30. Juni 2012). Den zweiten Platz des Vergleichs belegt der AXA WF Global Inflation Bonds (ISIN: LU0227148219) von AXA Investment Management. Inflationsgeschützte Anleihen | Funktionsweise + passender ETF. Das AXA Fund Management Team verwaltet mit 1, 16 Milliarden Euro das größte Volumen der fünf verglichenen Fonds. Für das laufende Jahr steht bisher ein Plus 4, 26 Prozent. In Dreijahreszeitraum schafften die Manager für ihren im September 2005 aufgelegten Fonds einen Wertzuwachs von 29, 38 Prozent.
- Aus dem ETF-Magazin: "Kampf gegen die Inflation"
- Inflationsgeschützte Anleihen | Funktionsweise + passender ETF
- Wenn Sie eine steigende Inflation erwarten, sind diese ETFs genau das richtige - Finanzen100
Aus Dem Etf-Magazin: "Kampf Gegen Die Inflation"
Anleger, die sich vor Inflation schützen wollen, denken zuerst an Aktien und Gold. Dabei übersehen sie: Gegen die Geldentwertung kann man sich mit einer speziellen Art von Staatsanleihen mindestens genauso effektiv wappnen. Unsere Gastautoren Thomas Keller und Mirko Kohlbrecher von Spiekermann & Co. stellen die Papiere vor. Geldentwertung: Bestimmte Anleihen schützen Anleger vor der Inflation, zudem versprechen Papiere in anderen Währungen höhere Zinsen als Anleihen in Euro. | Foto: Imago Images / Illu-Pics
Thomas Keller Foto: Spiekermann & Co. Mirko Kohlbrecher Foto: Spiekermann & Co. Mit welchen Anleihen können Anleger in diesen zinsarmen Zeiten noch eine vernünftige Rendite erzielen? Wir betrachten Papiere staatlicher Emittenten, die vor Inflation schützen oder bei denen ausländische Staaten höhere Zinsen bieten als beispielsweise Deutschland. Wenn Sie eine steigende Inflation erwarten, sind diese ETFs genau das richtige - Finanzen100. Last but not least klären wir, warum auch klassische Staatsanleihen einen Nutzen im Portfolio stiften. Inflationsindexierte Anleihen – kompliziert, aber wirksam
Inflationsgeschützte Anleihen, auch Inflation-Linked Bonds (ILB) genannt, werden von einigen Staaten wie den USA, Deutschland oder Großbritannien ausgegeben.
Inflationsgeschützte Anleihen | Funktionsweise + Passender Etf
Spezielle Fonds setzen auf Zinspapiere, die an die Teuerungsrate angepasst werden. Wie die Anleihen funktionieren, welche Portfolios empfehlenswert sind. Von Christoph Platt, Euro am Sonntag
E s gibt einige Begriffe, die Anleger erzittern lassen. Einer davon war längere Zeit verschwunden, doch nun ist er wieder zurück: Inflation. Kaum ein Thema wird in der Finanzwelt derzeit intensiver diskutiert. Tatsache ist, dass die Teuerungsrate 2021 wieder spürbar ist. Sie lag im Januar in Deutschland bei einem Prozent, im Februar nach Schätzungen des Statistischen Bundesamts bei 1, 3 Prozent. Das ist absolut betrachtet nicht aufsehenerregend, im Vergleich zum Vorjahr schon. Im zweiten Halbjahr 2020 war keine Teuerung erkennbar, die Inflationsrate lag zwischen minus 0, 3 und null Prozent. Der höhere Wert basiert auf mehreren Sonderfaktoren. Zum 1. Aus dem ETF-Magazin: "Kampf gegen die Inflation". Januar endete die zeitlich begrenzte Senkung der Mehrwertsteuer von 19 auf 16 Prozent, zugleich wurde eine CO2 -Abgabe eingeführt. Weiterer Treiber der Inflation ist der deutliche Anstieg der Rohstoffpreise.
Wenn Sie Eine Steigende Inflation Erwarten, Sind Diese Etfs Genau Das Richtige - Finanzen100
In dem ETF aus dem Hause DWS haben die USA zwar auch den Löwenanteil, sind aber nur noch mit rund 45 Prozent vertreten. Knapp 28 Prozent des Fondsvolumens entfallen auf Großbritannien, gut 8, 5 Prozent auf Frankreich. Inflationsanleihen aus Deutschland finden sich kaum in diesem ETF. Sie machen gerade einmal 2, 8 Prozent aus. Der ETF ist nicht nur geografisch, sondern auch hinsichtlich der Emittenten breit aufgestellt. Neben inflationsgebundenen Staatsanleihen kann der unterlegte Index Papiere von quasistaatlichen Emittenten, wie etwa lokalen Regierungen oder staatlichen Banken, oder von supranationalen Emittenten enthalten. Um bei der monatlichen Neugewichtung den Sprung in den Index zu schaffen, benötigen die Anleihen einen Investment-Grade und müssen eine Restlaufzeit von mindestens einem Jahr haben. Der Xtrackers II Global Inflation-Linked Bond Hedged repliziert einen Total-Return-Index, was bedeutet, dass die Zinszahlungen wieder angelegt werden. Fazit: ETFs auf inflationsindexierte Anleihen überzeugen durch ihre konzeptionelle Vielfalt und können ganz unterschiedlichen Anlegertypen helfen, sich für die weitere Entwicklung der Inflation zu positionieren.
Während inflationsindexierte Anleihen in Phasen der Konjunkturerholung bei steigender Inflation attraktiver sind, versprechen normale Anleihen in Zeiten der wirtschaftlichen Stagnation bei sinkender Inflation eine bessere Renditechance. Attraktive Indexfonds Private und institutionelle Anleger können inflationsgeschützte Anleihen mithilfe von ETFs problemlos und kostengünstig in die eigene Asset-Allokation integrieren. Seit mehreren Jahren stehen zahlreiche ETFs mit inflationsindexierten Anleihen zur Verfügung. Seit Kurzem gibt es auch einen Renten-ETF mit einem modifizierten Ansatz zum Inflationsschutz. Dieser kann schon in einem Umfeld mit noch niedrigen Zinsen, aber langsam anziehender Inflationsgefahr punkten. Der US-Enhanced-Inflation-ETF von Tabula Investment Management, einem jungen britischen ETF-Anbieter, der sich auf Zinsinvestments spezialisiert hat, berücksichtigt nicht nur die zuletzt berechnete US-Inflation, sondern auch die Inflationserwartungen der Marktteilnehmer. Der zugrunde liegende Index, den Tabula gemeinsam mit Bloomberg entwickelt hat, bildet die realisierte US-Inflation über ein breit diversifiziertes Portfolio an inflationsgeschützten US-Staatsanleihen ab.
Sowohl Zins als auch Nominal werden mit der sogenannten Indexverhältniszahl multipliziert. Auf diese Weise soll der Anleger vor stärkeren Anstiegen des allgemeinen Preisniveaus geschützt werden. Doch wann lohnt sich die Investition in eine inflationsgeschützte Anleihe? Es gibt konkrete Szenarien, welche zu einem Anlageerfolg führen: Linker sind erfolgreich in einem Umfeld sinkender oder gleichbleibender Zinsen am Rentenmarkt bei gleichzeitig steigenden Erwartungen der Inflation. Bereits die Erwartung steigender Zinsen kann hier zu direkten Kursverlusten führen. Wagt man einen Ausblick auf 2019, sind Linker im Euroraum jedoch eine legitime Investitionsmöglichkeit. EZB kann die Zinsen kaum erhöhen
Lag die Gesamtinflation in 2018 bei 1, 8 Prozent und somit bereits nahe dem Ziel der EZB, verharrte die Kerninflation bei gerade einmal 1, 0 Prozent. Auf letztere verwies die EZB stets bei ihren Konferenzen als Erläuterung für die weitere Nullzinspolitik der Notenbank. Darüber hinaus muss man sich die verzwickte politische Lage innerhalb der Eurozone anschauen.