Grundlage der Investitionsrechnung sind die Informationen aus der Finanzbuchhaltung und der Finanzierung des Unternehmens. Diese Zahlen musst du berücksichtigen: die Anschaffungs- und Herstellungskosten für das zu erwerbende Wirtschaftsgut die voraussichtlichen Erlöse bei einer planmäßigen Auslastung die entstehenden Kosten: Abschreibungsrate, laufende Aufwendungen wie Energiekosten, Betriebsstoffe, turnusmäßige Wartungen, regelmäßige Instandsetzungen die Finanzierungskosten, also die Zinsen und die Gebühren für eine eventuelle Darlehensaufnahme oder kalkulatorische Zinsen, wenn die Investition aus Eigenmitteln gestemmt wird. ➤ Amortisationsrechnung: Definition, Erklärung & Beispiele. Grundlage der Investitionsrechnung Die Bedeutung der Investitionsrechnung Bevor du eine Investition tätigst, möchtest du natürlich wissen, ob sie sich lohnt. Diese Vorüberlegungen übernehmen dabei verschiedene Funktionen: Sie liefern die Basis für wichtige Entscheidungen hinsichtlich Anschaffung und Finanzierung von Wirtschaftsgütern – dabei geht es immer um die Fragen: Welches Investitionsgut schafft den optimalen Nutzen für das Unternehmen?
▷ Investitionsrechnung » Definition, Erklärung &Amp; Beispiele + Übungsfragen
Beispiel: Menschen werden von Maschinen ersetzt
Erweiterungsinvestition: Betrieb wird durch neue Geschäftsteile erweitert
Diversifizierungsinvestition: Das Unternehmen möchte neue Bereiche erschließen – Beispiel: Eine Supermarktkette erweitert sein Sortiment und baut dazu eine neue Abteilung auf
Sicherungsinvestition: Bestehende Bereiche werden abgesichert
Die Investitionsrechnung wird meist in der Planungsphase des Projektes zurate gezogen. In einem ersten Schritt wird sie nur überschlagsmäßig durchgeführt, um nicht rentable Projekte gleich zu Beginn ausschließen zu können. Nach der genauen Investitionsrechnung folgt die Prüfung der Finanzierbarkeit. Erst nach der Entscheidungsfindung beginnt die Realisation der Investition und alle weiteren Schritte, wie die Kontrolle des laufenden Projektes. ▷ Investitionsrechnung » Definition, Erklärung & Beispiele + Übungsfragen. Arten der Investitionsrechnung
Innerhalb der Investitionsrechnungen werden statische und dynamische Verfahren unterschieden. Die statischen Investitionsrechnungen sind die wesentlich einfacheren Rechnungen und erfordern nur einen minimalen finanziellen und zeitlichen Aufwand.
➤ Amortisationsrechnung: Definition, Erklärung &Amp; Beispiele
Alternative
vorzuziehen ist. Beispiel: (Daten siehe Beispiel unten)
Alternative
Anschaffungskosten
Gewinn vor Zinsen
Gebundenes Kapital
(durchschnittlich)
25000
12250
14000
87, 5%
A
20000
10250
11000
93, 18%
Differenz
5000
2000
3000
66, 67%
=
Amortisationsrechnung / Kapitalrückflussrechnung
Auch pay-off-pay-back-Methode
genannt
Beurteilung der Anlage unter Sicherheitsaspekten
In welchem Zeitraum ist der
investierte Betrag durch Nettoeinnahmen aus der Investition vollständig
wieder zurückgeflossen?
Dynamische Investitionsrechnung · Übersicht · [Mit Video]
Da die statischen Investitionsrechnungen den Zeitpunkt der Zahlungen vernachlässigen, sind sie zu ungenau. Dynamische Investitionsrechnung Diese Investitionsrechnungen berücksichtigen keine durchschnittlichen Kosten, Erlöse oder Gewinne eines Jahres. Sie betrachten die eingehenden und ausgehenden Zahlflüsse. Ihre Grundlage sind Planbilanzen, einschließlich Plan-Gewinn- und Verlustrechnungen. Außerdem wird ein Kalkulationszinssatz benötigt. Das ist der Zinssatz, der alternativ am "freien" Markt erzielt werden könnte, wenn das Geld nicht in die Investition fließen würde. Dynamische Investitionsrechnungen eignen sich somit besser für mittel- und langfristige Planungen des Unternehmens. Zu diesen Investitionsmethoden gehören die Kapitalwertmethode, die alle Ein- und Auszahlungen, die mit der Investition verbunden sind, mit dem Kalkulationszinssatz abzinst und somit ermittelt, ob sich die Anschaffung lohnt die Berechnung des internen Zinsfußes, auch als interne Rendite (das Verhältnis zwischen dem Gewinn und dem eingesetzten Kapital) bezeichnet die Annuitätenmethode, bei der die Kapitalwerte der Investition auf die Jahre der Nutzungsdauer verteilt werden die Endwertmethode, für die jede einzelne Zahlung aufgezinst und dann der Gesamtwert über die Nutzungsdauer ermittelt wird.
000 Euro wieder ausgeglichen sind (5 × 20. 000 Euro = 100. 000 Euro). Dann hat sich die Maschine amortisiert. Grundsätzlich streben Unternehmen eine möglichst kurze Amortisationsdauer an. Kurze Investitionsphasen bedeuten weniger finanzielle Unsicherheit und mehr freies Kapital, das wieder für neue Projekte zur Verfügung steht. Wie sinnvoll diese Herangehensweise ist, schauen wir uns später noch an. Die Formel für die Amortisationsdauer
Die mathematische Formel zur Berechnung der Amortisationsdauer lautet folgendermaßen:
\(\text{Amortisationsdauer} = \frac{\text{Anschaffungskosten} - \text{ Restwert}}{\text{durchschnittlicher Jahresrückfluss}}\)
Man nimmt also die Ausgaben für die Investition abzüglich des Restwerts (über dem Bruchstrich) und teilt sie durch die Summe an jährlichen Rückflüssen, die durch die Investition erzielt werden (unter dem Bruchstrich). Als Ergebnis erhält man die Anzahl der Jahre, die es dauert, bis alle Anschaffungskosten wieder eingenommen wurden. Doch wie setzt sich der Jahresrückfluss zusammen?